Évaluation financière d'une entreprise

• Appréhender les outils d'analyse permettant d'évaluer financièrement une entreprise
• Détecter les points litigieux des comptes, comprendre les failles
• Savoir évaluer et défendre sa position d'acquéreur ou de cédant, en argumentant

Cession de fonds de commerce ou cession de parts ? Comment se préparer à racheter une entreprise ?

• Identifier les différentes formes d'acquisition d'une entreprise pour mieux se préparer
• Connaître les différents montages financiers permettant d'acquérir une entreprise
• Focus sur les outils juridiques liés au rachat d'une entreprise
  • Acquisition via une holding
  • La lettre d'intention
  • La rupture abusive des négociations
  • Protocole d'accord
  • Garantie de passif et d'actif
  • Les actionnaires minoritaires
  • Quid des comptes courants d'associés
  • La clause d'earn-out
  • Devenir des contrats de travail suite à la cession
• Fiscalité de la cession : le principe de l'intégration fiscale

Identifier les différentes méthodes permettant l'évaluation financière d'une entreprise

• Présentation de l'entreprise
  • Fiche d'identité (Activité, Historique, Actionnaire et dirigeants, Aspects humains et sociaux, Aspects commerciaux : clientèle et réseau commercial, Contentieux en cours, Fiscalité latente, Engagements)
• Appréhender le déroulement de l'évaluation de l'entreprise
  • Méthodes retenues et fourchette de valeurs (Justification de la fourchette de Valeur, Choix des méthodes d'évaluation)
  • Synthèse des méthodes
  • Méthodes et formules de calcul (Méthode Patrimoniale : L'Actif Net Réévalué, Méthode Mixtes, Méthode du GoodWill, Méthode des Praticiens, Méthode de l'UEC, Méthode des Anglos-Saxons liée à la VSB, Méthode des Anglos-Saxons liée à la VANR)
  • Méthodes prévisionnelles (Méthode Discounted Cash Flow, Méthode C.C.E.F)
• Identifier les paramètres de base de l'évaluation financière
  • Approche du Risque : détermination du taux d'actualisation, réévaluation du bilan, retraitement du résultat, synthèse des retraitements, retraitement de l'actif net, tableau des S.I.G. prévisionnels : flux de trésorerie, détermination du Bénéfice Courant Moyen Pondéré, détermination du Bénéfice Courant Moyen Pondéré lié à la VSB

Annexes à la formation évaluation financière d'une entreprise

• Tableau des SIG et évolution des SIG
• Capacité d'autofinancement
• Bilan Financier, bilan Fonctionnel, analyse du bilan
• Tableau de financement : variations nettes
• Ratios du bilan et autres Ratios