UCITS IV et V : Cadre réglementaires des OPCVM

• Identifier les règles applicables aux OPCVM et comprendre les impacts de directives UCITS IV et V
• Prendre en compte la réglementation pour concevoir des prospectus KID
• Analyser les risques des fonds UCITS V et non UCITS

Rappel des fondamentaux des OPCVM - Organisme de placement collectif en valeurs mobilières

• Définition et classification des OPC
• Caractéristiques des différentes catégories 
• Définition des acteurs et leur rôle dans la gestion pour compte de tiers
• Prendre connaissance des différentes forme juridique des OPCVM
• Classification des OPCVM
• Focus sur les supports et les sous-jacents

Assimiler le cadre réglementaire des OPCVM

• Enoncé des recommandations de l'AMF (autorités des Marchés Financiers)
• Mieux comprendre les directives du CESR et MIFID
• Différences entre OPCVM et FIA (Directives UCITS IV et AIFM)

Appréhender les enjeux et impacts des 4 piliers d'UCITS IV

• Rationaliser la gamme d'OPCVM
• Mise en oeuvre du passeport européen
• Le Key Information Document (KID) :
  • Stratégie et objectifs d'investissement 
  • Profil de risque/rendement 
  • Performances passées

• Maîtriser les nouvelles règles relatives aux frais et aux investissements

Se représenter les apports de la directive UCITS V

• Renforcement du rôle et des responsabilités des dépositaires
• Encadrement des rémunérations des agents des sociétés de gestion
• Protection des épargnants

Les travaux en cours de la Commission européenne en vue d'une nouvelle réglementation européenne dite OPCVM VI

• 9 domaines de consultation : les actifs éligibles, la liquidité, évaluation des actifs et éventuel rapprochement des Directives UCITS et AIFM